Справка по MetaTrader 5

Ценовые данные в торговой платформе

В торговой платформе используются три основных цены финансового инструмента:

  • Bid — наибольшая цена, по которой у трейдера готовы купить финансовый инструмент (цена спроса на рынке). Это наилучшая цена, по которой можно продать финансовый инструмент.
  • Ask — наименьшая цена, по которой трейдеру готовы продать финансовый инструмент (цена предложения на рынке). Это наилучшая цена, по которой можно купить финансовый инструмент.
  • Last — цена последней заключенной сделки по финансовому инструменту.

Торговля инструментом может вестись на биржевом и внебиржевом (OTC, over the counter) рынке. В зависимости от этого используются разные подходы к трансляции котировок и построению ценовых графиков.

Биржевой рынок со стаканом цен

На биржевом рынке есть строго один источник цен — сама биржа. Она сводит покупателей и продавцов и ведет учет всех заключенных сделок. Заявки всех участников рынка формируют единый стакан цен.

При работе на бирже в платформу передается стакан цен с реальными торговыми заявками от участников торгов. На основе лучших заявок в стакане формируются цены Bid и Ask (показываются в Обзоре рынка). Также биржа передает цены и объемы последних заключенных сделок (Last и Volume). Цены Last используются для построения ценовых графиков, а также для показа ленты сделок:

Стакан цен на биржевом рынке

Несмотря на то, что графики строятся по ценам Last, трейдеры совершают свои сделки по ценам Bid и Ask (по фактическому спросу и предложению).

Внебиржевой рынок

Участниками внебиржевого (OTC) рынка являются крупные игроки (банки, прайм-брокеры). Они объединяются в сети для торговли между собой. К крупным участникам подключаются средние — брокеры, управляющие компании и хедж-фонды. Участники рынка агрегируют цены своих контрагентов, либо сами устанавливают свои цены, базируясь на ценах контрагентов, и транслируют эти цены своим клиентам.

При торговле на внебиржевом рынке используются только потоковые котировки Bid и Ask (лучшие цены спроса и предложения), без информации о реально заключенных сделках на рынке. Графики строятся по ценам Bid.

Обзор рынка с ценами Bid и Ask по внебиржевым финансовым инструментам

Внебиржевой рынок со стаканом цен

В отличие от предыдущего варианта брокер передает трейдерам не только лучшие цены Bid и Ask, но и объемы для этих цен, что позволяет показывать стакан цен. Биржевой стакан цен состоит из лимитных заявок участников рынка, в то время как внебиржевой стакан формируется из котировок самого брокера, который дает различные цены в зависимости от объема на покупку или продажу.

Стакан цен на внебиржевом рынке

Поскольку торговля в данном режиме также осуществляется без участия биржи, которая бы вела базу заключенных сделок, здесь нет цен последних заключенных сделок (Last). Графики строятся на основе цен Bid.

Как формируются ценовые графики

На основе котировочных данных (или тиков) формируются минутные бары. Такой бар представляет собой набор ценовых характеристик конкретной минуты:

  • 4 цены: минимальная и максимальная цена за минуту (Low, High), а также цена с которой начался и которой закончился бар (Open, Close)
  • Спред — минимальная разница между ценами Bid и Ask, зафиксированная за минуту
  • Тиковый объем — количество тиков, пришедших за время формирования бара
  • Объем — реальный объем сделок, проведенных за время формирования бара (может отсутствовать для внебиржевых рынков)
  • Дата и время — минута, которой соответствует данный бар

Для построения минутных баров внебиржевых инструментов используются цены Bid, а для биржевых — цены Last.

Ценовые графики в торговой платформы могут быть представлены не только в виде минутных баров, но и в виде бо́льших отрезков времени. Время, которое включает в себя один бар или свеча на графике, называется таймфреймом. Всего таких таймфреймов 21 — от минутного до месячного.

Торговая платформа хранит только минутные бары. Все большие таймфреймы строятся на их основе. Такой подход обеспечивает полное соответствие данных на всех периодах, а также существенную экономию трафика и дискового пространства.

Пять минутных баров и один пятиминутный бар, построненный на их основе