Bandas de Bollinger®

As Bandas de Bollinger (BB) são semelhantes aos Envelopes. A única diferença é a de que as bandas de Envelopes são traçadas a uma distância fixa (%) a partir da média móvel, enquanto que as Bandas de Bollinger são traçadas a um desvio padrão a partir dela. O desvio padrão é uma medida de volatilidade, portanto, as Bandas de Bollinger ajustam-se às condições de mercado. Quando o mercado torna-se mais volátil, as bandas ampliam, e se contraem durante períodos menos voláteis.

As Bandas de Bollinger geralmente são desenhadas no gráfico de preços, mas elas também podem ser adicionados ao gráfico de indicadores. Assim como no caso do Envelopes, a interpretação das Bandas de Bollinger é baseada no fato dos preços tenderem a permanecer entre a linha inferior e a superior das bandas. Uma característica distinta do indicador Bandas de Bollinger é a sua largura variável, devido à volatilidade dos preços. Em períodos de variações consideráveis nos preços ​​(ou seja, de alta volatilidade) as faixas se alargam, deixando uma região de grande espaço para os preços oscilarem. Durante os períodos de lateralização, ou os períodos de baixa volatilidade, as bandas se contraem, mantendo os preços dentro de seus limites.

As seguintes características são específicas para as Bandas de Bollinger:

1. variações bruscas nos preços tendem a acontecer após a contração da banda devido à diminuição da volatilidade;
2. se os preços romperem a banda superior, é de se esperar uma continuação da tendência atual;
3. se os topos e fundos fora da banda são seguidos por topos e fundos dentro da banda, pode ocorrer uma inversão da tendência;
4. o movimento do preço que começa a partir de uma das linhas da banda, normalmente atinge a banda oposta.

A última observação é útil na previsão de sinais nos preços.

Cálculo

As Bandas de Bollinger são formadas por três linhas. A linha do meio (ML) é normalmente uma Média Móvel.

ML = SUM (CLOSE, N) / N = SMA (CLOSE, N)

A linha superior (TL) é a mesma da linha do meio com um determinado número de desvios padrão (D).

TL = ML + (D * StdDev)

A linha inferior (BL) é a linha do meio deslocada para baixo pelo mesmo número de desvios padrão.

BL = ML - (D * StdDev)

Onde:

SUM (..., N) – soma de N períodos;
CLOSE – preço de fechamento;
N – número de períodos usados no cálculo;
SMA – Média Móvel Simples;
SQRT – raiz quadrada;
StdDev – desvio padrão:

StdDev = SQRT (SUM ((CLOSE – SMA (CLOSE, N))^2, N)/N)

Recomenda-se a utilização de uma Média Móvel Simples com 20 períodos como linha do meio, e as linhas superior e inferior de dois desvios padrão de distância da mesma. Além disso, as médias móveis de menos de 10 períodos são de pouco efeito.