Grundlagen

Bevor Sie beginnen die Trade-Funktionen der Plattform zu nutzen, müssen Sie ein klares Verständnis der standardmäßigen Begriffe Order, Deal und Position besitzen.

• Eine Order ist die Anweisung an den Broker ein Finanzinstrument zu kaufen oder zu verkaufen. Es gibt zwei Haupt-Ordertypen: Markt und Pending. Zusätzlich gibt es Take Profit und Stop Loss Level.
• Ein Deal ist der wirtschaftliche Austausch eines Finanzinstruments (Kaufen/Verkaufen). Das Kaufen wird zum Nachfragepreis (Ask-Preis) und das Verkaufen zum Angebotspreis (Bid) durchgeführt. Ein Deal kann eröffnet werden als Ergebnis einer Market Order oder einer ausgelösten Pending Order. Beachten Sie, dass in einigen Fällen das Ausführen einer Order mit mehreren Deals geschehen kann.
• Eine Position ist eine Trading-Verpflichtung, also die Anzahl an gekauften oder verkauften Kontrakten in einem Finanzinstrument. Eine Long-Position ist ein gekauftes Handelsinstrument, mit der Erwartung, dass der Preis steigt. Eine Short-Position ist die Verpflichtung ein Instrument in der Zukunft bereitzustellen, in Erwartung eines niedrigeren Preises.

Zusammenhänge von Orders, Deals und Positionen

Die Plattform ermöglicht es Ihnen, auf einfache Weise zu verfolgen, wie eine Position eröffnet wurde oder wie ein Handelsgeschäft (Deal) durchgeführt wurde. Jede Handelsoperation hat ihre eigene ID, die als "Ticket" bezeichnet wird. Jeder Auftrag und jedes Geschäft (Deal) erhält ein Ticket, das sich auf ihre jeweilige Position bezieht. Jeder Deal erhält ein Ticket eines Auftrags, mit der es abgeschlossen wurde.

Wenn durch eine Position mehrere Deals hervorgerufen wurden, z.B. bei einem Teilabschluss oder steigendem Volumen, enthält jeder Deal das Ticket der Position. Dadurch ist es einfach, die gesamte Historie der Position als Ganzes zu verfolgen.

Werden Handelsgeschäfte an eine Börse oder einen Liquiditätsanbieter geschickt, verfügen sie zusätzlich über eine ID aus einem externen System. Dies ermöglicht eine zusätzliche Verfolgung der Zusammenhänge zwischen den Operationen außerhalb der Plattform.

Allgmeines Schema von Handelsoperationen

• Von der Handelsplattform wird die Order an den Broker zum Ausführen mit den angegebenen Parametern gesendet;
• Die Korrektheit der Order wird auf dem Server überprüft (richtige Preise, verfügbare Gelder, etc.);
• Orders, die die Überprüfung bestanden haben, warten nun auf die Ausführung beim Handelsserver. Die Order kann dann:

• ausgeführt werden (in einem der automatischen Ausführungsmodi oder durch den Dealer)
• abgebrochen werden bei Auslaufen
• abgelehnt werden (z.B. wenn nicht mehr genügend Geld vorhanden ist oder kein Gegenangebot gefunden wurde)
• gelöscht werden durch den Trader;
• Ein Deal ist das Ergebnis der Ausführung einer Markt-Order oder das Ausführen einer Pending Order;
• Wenn es keine Positionen für ein Symbol gibt, ist das Ausführen eines Deals das Eröffnen einer Position. Wenn es eine Position für ein Symbol gibt, kann der Deal das Positionsvolumen erhöhren, die Order schließen oder diese umkehren.

Position-Rechnungssystem #

Es gibt zwei Systeme für die Berechnungen von Positionen: Netting und Hedging. Das System hängt vom Kontotyp ab und wird vom Broker festgelegt.

Netting System #

In diesem System können Sie nur eine Position für ein Symbol gleichzeitig offen haben:

• Wenn eine offene Position für ein Symbol besteht, erhöht ein Deal in die gleiche Richtung das Ordervolumen der Position.
• Wenn ein Deal in die entgegengesetzte Richtung ausgeführt wird, kann das Volumen existierender Positionen verringert werden, die Position geschlossen werden, bei gleichen Volumen oder die Position umgekehrt werden.

Es ist dabei nicht wichtig, wodurch der entgegengesetzte Deal ausgelöst wurde.

Das untere Beispiel zeigt die Ausführung von zwei EURUSD Buy Deals mit jeweils 0.5 Lot:

Durch die Ausführung ist eine gesamte Position mit einem Volumen von einem Lot entstanden.

Hedging System #

In diesem System können Sie mehrere Orders in einem Handelsinstrument offen haben, in die gleiche oder entgegengesetzte Richtung.

Wenn Sie eine offene Position für ein Symbol haben und einen neuen Deal ausführen (oder eine Pending Order ausgelöst wird), wird automatisch eine neue Position eröffnet. Die aktuelle Position bleibt unverändert.

Das untere Beispiel zeigt die Ausführung von zwei EURUSD Buy Deals mit jeweils 0.5 Lot:

Die Ausführung von zwei Deals in die entgegengesetzte Richtungführt also zu zwei offenen Positionen in unterschiedliche Richtung.

Einfluss der ausgewählten Systeme

Je nach ausgewählten Typ, können einige Funktionen der Plattform ein anderes Verhalten aufweisen:

• Stop Loss und Take Profit Übertragung Regel-Veränderung.
• Um eine Position zu schließen im Netting System, müssten Sie eine Position in die Gegenrichtung mit dem gleichen Symbol und gleichen Volumen eröffnen. Um eine Position im Heding System zu schließen, müssen Sie explizit den Order-Schließbefehl im Kontextmenü der Position auswählen.
• Eine kann im Hedging System nicht umgekehrt werden. In diesem Fall, wird die aktuelle Position geschlossen und eine neue mit dem verbleibenen Volumen eröffnet.
• Im Hedging System ist eine neue Kondition für die Margin-Berechnung verfügbar — Hedged Margin.

Ordertypen #

Die Handelsplattform erlaubt Anfragen an den Broker für Trading-Operationen vorzubereiten und abzusenden. Zusätzlich erlaubt die Plattform offene Positionen zu kontrollieren und zu verwalten. Mehrere Typen an Orders werden dafür genutzt. Eine Order ist die Instruktion des Traders an den Broker eine Handelsoperation durchzuführen. In der Plattform sind Orders in zwei Typen geteilt: Markt und Pending. Zusätzlich gibt es Stop Loss und Take Profit Level.

Markt Order #

Eine Markt Order ist die Anweisung an den Broker ein Finanzinstrument zu kaufen oder zu verkaufen. Die Ausführung der Order führt zu einem Deal. Der Preis zu dem der Deal ausgeführt wird, wird bestimmt durch den Ausführungstyp der vom Symbol abhängig ist. Eine Buy-Transaktion wird zum Ask-Preis oder darüber ausgeführt, eine Sell-Transaktion zum Buy-Preis oder darunter.

Pending Order #

Eine Pending Order ist die Instruktion des Traders an den Broker eine Handelsoperation zu einem bestimmten Preis durchzuführen. Die folgenden Typen an Pending Orders sind verfügbar:

• Buy Limit — eine Anfrage zum Ask-Preis zu kaufen, der gleich oder kleiner ist als angegeben in der Order. Der aktuelle Preis ist dabei höher als der Wert der angegeben wird in der Order. Normalerweise wird diese Order eröffnet in Erwartung eines Abfalls und anschließenden Anstieg des Handelsinstruments;
• Buy Stop — eine Anfrage zum Ask-Preis zu kaufen, der gleich oder größer ist als angegeben in der Order. Der aktuelle Preis ist dabei kleiner als der Wert der angegeben wird in der Order. Normalerweise wird diese Order eröffnet in Erwartung eines Anstiegs und anschließenden Durchbruch des Handelsinstruments;
• Sell Limit — eine Anfrage zum Bid-Preis zu verkaufen, der gleich oder größer ist als angegeben in der Order. Der aktuelle Preis ist dabei kleiner als der Wert der angegeben wird in der Order. Normalerweise wird diese Order eröffnet in Erwartung eines Anstiegs und anschließenden Abfalls des Handelsinstruments;
• Sell Stop — eine Anfrage zum Bid-Preis zu verkaufen, der gleich oder kleiner ist als angegeben in der Order. Der aktuelle Preis ist dabei höher als der Wert der angegeben wird in der Order. Normalerweise wird diese Order eröffnet in Erwartung eines Abfalls und anschließenden Durchbruch des Handelsinstruments;
• Buy Stop Limit — dieser Typ ist die Kombination der ersten beiden Typen, eine Stop Order um eine Buy Limit Order zu platzieren. Sobald der Ask-Preis dieses Stop-Level erreicht, wird eine Buy Limit Order eröffnet. Ein Stop Level wird über dem aktuellen Ask-Preis platziert, ein Stop Limit jedoch unter dem Stop Level.
• Sell Stop Limit — diese Order ist eine Stop Order um eine Sell Limit Order zu platzieren. Sobald der zukünftige Bid-Preis das Stop-Level erreicht, wird eine Sell Limit Order platziert zu dem angegebenen Level. Ein Stop Level wird unter dem aktuellen Bid-Preis platziert, ein Stop Limit jedoch unter dem Stop Level.

Take Profit #

Ein Take Profit ist dafür gedacht einen gesammelten Profit zu sichern, wenn das Instrument ein gewisses Level erreicht. Die Ausführung des Take Profit resultiert im Schließen der kompletten Position. Der Take Profit ist jederzeit verbunden mit einer offenen oder einer Pending Order. Die Order kann nur zusammen mit einer Markt oder Pending Order ausgeführt werden. Diese Order-Bedingung für Long-Position wird mit dem Bid-Preis überprüft (die Order wird immer über dem aktuellen Bid-Preis platziert), der Ask-Preis wird für Short-Positionen genutzt (die Order wird immer unter dem aktuellen Ask-Preis platziert).

Stop Loss #

Diese Order wird genutzt zur Minimierung von Verlusten, wenn der Preis des Instruments in die falsche Richtung läuft. Wenn der Preis des Instruments dieses Preis-Level erreicht, wird die Position automatisch geschlossen. Der Stop Loss ist jederzeit verbunden mit einer offenen oder einer Pending Order. Die Order kann nur zusammen mit einer Markt oder Pending Order ausgeführt werden. Diese Order-Bedingung für Long-Position wird mit dem Bid-Preis überprüft (die Order wird immer über dem aktuellen Bid-Preis platziert), der Ask-Preis wird für Short-Positionen genutzt (die Order wird immer unter dem aktuellen Ask-Preis platziert).

Stop Loss und Take Profit Übertragung (Netting): #

• Wenn das Volumen einer Position erhöht wird oder die Position umgekehrt wird, werden Take Profit und Stop Loss ausgehend von der letzten Order platziert. In anderen Worten werden alte Stop Level durch neue Stop Level ersetzt. Wenn kein Wert in der Order angegeben wurde, werden Stop Loss und Take Profit der Position gelöscht.
• Wenn eine Position teilweise geschlossen wird, werden Stop Loss und Take Profit nicht gelöscht durch die neue Order.
• Wenn eine Position komplett geschlossen wird, werden Stop Loss und Take Profit gelöscht, da diese mit der Order verknüpft sind.
• Wenn eine Handelsoperation auf einem Symbol ausgeführt wird, für das es eine Position gibt, werden der aktuelle Stop Loss und Take Profit automatische in das Fenster zur Ordereröffnung eingefügt. Dadurch soll das versehntliche Löschen der aktuellen Stop Orders vermieden werden.
• Während des Ein-Klick-Handels (aus einem Panel aus dem Chart oder aus der Marktübersicht) für ein Symbol, für das eine Position besteht, wird der aktuelle Stop Loss und Take Profit nicht geändert.
• In den OTC Märkten (Forex, Futures), wenn eine Position in den nächsten Handelstag übernommen wird (Swap/Rollen), bleiben Stop Loss und Take Profit unverändert.
• Wenn eine Position in den Börsenmärtken, in den nächsten Handelstag übernommen wird (Swap/Rollen), werden Stop Loss und Take Profit zurückgesetzt.

Stop Loss und Take Profit Übertragung (Hedging):

• Wenn eine Position teilweise geschlossen wird, werden Stop Loss und Take Profit nicht gelöscht durch die neue Order.
• Wenn eine Position komplett geschlossen wird, werden Stop Loss und Take Profit gelöscht, da diese mit der Order verknüpft sind.
• Während des Ein-Klick-Handels (aus einem Panel aus dem Chart oder aus der Markttiefe werden kein Stop Loss oder Take Profit gesetzt.

Diese Regeln gelten sowohl für das manuelle Handeln, als auch für den Handel durch Expert Advisors (MQL5 Programme).

Trailing Stop #

Der Stop Loss wird genutzt zur Minimierung von Verlusten, wenn der Preis des Instruments in die falsche Richtung läuft. Wenn eine Position positiv wird, kann der Stop Loss auf Break-Even, also auf den Einstiegskurs gesetzt werden. Der Trailing Stop führt diesen Prozess automatisch durch. Dieses Tool ist nützlich, wenn bspw. der Markt keine feste Richtung aufweist oder wenn Sie den PC nicht ständig überwachen können.

Der Trailing Stop ist immer mit einer offenen Position oder Pending order verknüpft. Dieser wird ausgeführt in der Handelsplattform und nicht auf dem Server, wie der Stop Loss. Um einen Trailing Stop zu setzen, wählen Sie "Trailing Stop" im Kontext-Menü der Position oder Order im "Handelsreiter":

Wählen Sie den benötigten Wert des Stop Loss Level aus.

Schema der Ausführung des Trailing Stop

• Wenn ein neuer Tick eintrifft, überprüft die Plattform ob eine offene Position profitabel ist.
• Sobald der Profit in Punkten gleich oder größer dem angegebenen Trailing Stop Level ist, wird ein automatischer Befehl zur Platzierung des Stop Loss mit der Distanz des Trailing Stop Level zum aktuellen Preis abgegeben.
• Wenn der Preis sich in die positive Richtung bewegt und der Profit der Position steigt, wird der Stop Loss automatisch nachgezogen.
• Andererseits wird die Order nicht modifiziert. Somit wird der Profit einer Handelsposition automatisch gesichert.
• Wenn ein Stop Loss für eine Position gesetzt wurde, wird dieser zum Trailing Stop und zieht automatisch nach.

Mit jeder automatischen Modifizierung erhalten Sie einen Eintrag in das Journal.

Um den Trailing Stop zu deaktivieren, legen Sie "Kein" Parameter im Kontextmenü. Der " Alle löschen" Befehl deaktiviert die Trailing Stop für alle offenen Positionen und Pending Orders.

Orderstatus #

Eine Order kann auf dem Handelsserver einen der folgenden Status haben:

• Started — die Order wurde überprüft, wurde aber noch nicht vom Server akzeptiert;
• Placed — die Order wurde akzeptiert;
• Partially filled — die Order wurde teilweise gefüllt;
• Filled — die komplette Order wurde gefüllt;
• Canceled — die Order wurde vom Kunden gelöscht;
• Rejected — Order wurde abgelehnt;
• Expired — die Order ist abgelaufen und wurde gelöscht.

Sie können den Status einer Order in der Kontohistorie im Feld "Status" einsehen. Der Status einer Pending Order, die noch nicht aktiviert wurde, kann im Handelsreiter eingesehen werden.

Ausführungstypen #

Es gibt vier Order-Ausführungsmodi in der Handelsplattform:

• Instant Execution
  In diesem Modus wird die Order zu dem Preis ausgeführt, den der Kunde anfragt. Beim Senden einer Order, fügt die Plattform der Order automatisch die Preise hinzu. Falls ein Broker die Preise akzeptiert wird die Order ausgeführt. Wenn der Broker den Preis nicht akzepziert, wird ein Requote gesendet, ein Preis den der Broker vorschlägt die Order auszuführen.
• Request Execution
  In diesem Modus wird eine Markt Oder zum zuletzt vom Broker erhaltenen Preis ausgeführt. Preise für einen bestimmten Markt werden dabei vom Broker angefragt, bevor die Order gesendet wird. Nachdem die Preise erhalten wurden, wird die Orderausführung bestätigt oder abgelehnt.
• Market Execution
  In diesem Order-Ausführungsmodus übernimmt der Broker die Auswahl des Preises komplett. Ein Absenden der Order bedeutet ein Ausführen mit automatischer Zustimmung zum angebotenen Preis.
• Exchange Execution
  In diesem Modus werden Handelsoperationen durchgeführt und in der Handelsplattform an das externe Handelssystem gesendet. Handelsoperationen werden zu Preisen duchgeführt die aktuell am Markt vorhanden sind.

Filling Regeln #

Zusätzlich zu denn allgemeinen Regeln der Ausführung, kann der Trader Bedingungen zum "Filling" bei der Orderplatzierung festlegen:

• Fill or Kill (FOK)
  Diese Regel bedeutet, dass die Order nur zum gesamten Volumen oder gar nicht gefüllt wird. Wenn das nötige Volumen aktuell nicht am Markt vorhanden ist, wird die Order nicht ausgeführt. Das benötigte Volumen kann dabei durch verschiedene Angebote im Markt gefüllt werden.
• Immediate or Cancel (IOC)
  In diesem Fall wird die Order mit dem maximal aktuell am Markt vorhandenen Volumen ausgeführt. Sollte die Order nicht vollständig gefüllt werden können, wird der Rest der Order gelöscht. Ob die IOC Methode nutzbar ist, wird auf dem Handelsserver vom Broker festgelegt.
• Book or Cancel (BOC)
  Die BOC-Politik besagt, dass der Auftrag nur in der Markttiefe (Orderbuch) erteilt werden kann. Der Auftrag wird gelöscht, wenn er sofort nach seiner Erteilung ausgeführt werden könnte. Diese Politik garantiert, dass der Preis für den erteilten Auftrag schlechter ist als der aktuelle Markt. BOC wird für den passiven Handel verwendet: Das ist garantiert, dass, wenn der Auftrag nicht sofort nach seiner Erteilung ausgeführt wird, er somit die aktuelle Liquidität nicht beeinflusst. Diese Ausführungspolitik wird nur für Limit- und Stop-Limit-Aufträge unterstützt.
• Return
  Diese Politik wird für Marktorders (Buy und Sell) sowie Limit und Stop Limit Orders verwendet. Im Fall einer Teilausführung wird eine Order mit restlichem Volumen nicht gelöscht, sondern ist weiterhin gültig. Für Marktoders ist die Politik "Return" nur im Modus "Börsliche Ausführung", für Limit und Stop Limit Orders — in den Modi "Marktausführung" und "Börsliche Ausführung" verwendet.

Die Nutzung der Regeln wird anhand der folgenden Tabelle festgelegt: